2019中國十大IC設(shè)計企業(yè)發(fā)布 海思等榜上有名

11月21日上午，集成電路行業(yè)盛會ICCAD 2019在南京隆重舉行。中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會IC設(shè)計分會理事長、清華大學(xué)微電子所所長魏少軍教授在會上做了題為《持續(xù)為客戶創(chuàng)造價值》的演講，分析了全球及國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀，并公布了2019年中國十大芯片設(shè)計廠商(未統(tǒng)計港澳臺地區(qū))的營收數(shù)據(jù)的預(yù)測。

如同以往一樣，此次魏少軍教授依然是隱去了國內(nèi)前十大芯片設(shè)計企業(yè)的名字，只是展示了對于其2019年營收的預(yù)測數(shù)據(jù)，以及并公布了前十大芯片設(shè)計企業(yè)的區(qū)域分布情況。

從魏教授的報告中我們可以看到，國內(nèi)前十大芯片企業(yè)的銷售之和為1558.0億元，占全行業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模的比例為50.1%，比去年的40.21%提升了9.9個百分點，這也是近年來提升最大的一次。十大設(shè)計企業(yè)自身的增長率業(yè)高達46.6%。

珠江三角洲地區(qū)有3家，長江三角洲有4家，京津環(huán)渤海地區(qū)有3家。

在地域分布上，

今年進入前10大芯片設(shè)計企業(yè)榜單的門檻大幅提高到了48億元，比去年提高了18億元。

相比去年的30億元的上榜門檻來說，

雖然魏教授并未公布前十大芯片設(shè)計企業(yè)的具體名單，不過，即便如此，我們通過已有相關(guān)的數(shù)據(jù)分析，還是能夠猜個大概。

第一名：華為海思，同比增長68%

首先，毫無疑問的是，排名第一的是華為海思，預(yù)計今年銷售額高達842.7億元。

受益于華為今年“備胎轉(zhuǎn)正”的策略，海思的銷售額相比去年（501.18億）大幅增長了341.52億元，同比增長率高達68%。

特別是對比2018年的數(shù)據(jù)來看，

第二名：韋爾股份（豪威科技）

那么第二名是誰呢?有人說是比特大陸。但是比特大陸并不是一家單純的芯片設(shè)計公司，因為其營收主要還是來源于礦機銷售。比特大陸招股書顯示，其營收95%以上均來自礦機銷售收入。

根據(jù)比特大陸此前的招股書顯示，2018年上半年，比特大陸的營收為28.45億美元(約合人民幣200億)。另外，根據(jù)比特大陸最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年Q1，比特大陸總營收為10.82億美元(約合人民幣76億元)。顯然，照此估算，如果不出意外的話，比特大陸2019年全年的營收應(yīng)該是在接近300億元人民幣左右，顯然不在此榜單之上。

即便是單獨將比特大陸自己設(shè)計的芯片產(chǎn)生的營收拿出來看的話，營收也遠超過排在第二的120億。比特大陸招股書中，ASIC芯片成本占礦機總制造成本的80%左右，也就是說其ASIC芯片所帶來的營收可能將超過200億。

那么，今年排名第二的會是誰?可能是收購了北京豪威之后的韋爾股份。

北京豪威科技前身為成立于1995年的美國著名半導(dǎo)體公司美國豪威(OmniVision Technologies, Inc.)。美國豪威是一家領(lǐng)先的數(shù)字成像解決方案提供商，主要設(shè)計并銷售高性能半導(dǎo)體圖像傳感器，與日本索尼、韓國三星并稱為全球領(lǐng)先的三大主要圖像傳感器供應(yīng)商。豪威科技全球手機、汽車、安防CIS市占率分別為全球第三、第二、第一。

2015年5月美國豪威被由中信資本、北京清芯華創(chuàng)和金石投資組成的財團以19億美元收購，最終于2016年初完成私有化，成為北京豪威的全資子公司。

2018年5月，韋爾股份宣布億153億元收購豪威科技等標的資產(chǎn)。

今年5月6日，證監(jiān)會有條件的通過了韋爾股份對于北京豪威等標的資產(chǎn)的收購。

根據(jù)豪威科技的財務(wù)審計報告顯示，豪威科技的2018年的營收約為87.1億元。

根據(jù)韋爾股份的財報顯示，2018年，韋爾股份的營收為39.64億。2019年上半年，韋爾股份的營收為15.5億元。對比去年的數(shù)據(jù)來看，今年上半年韋爾股份的營收同比下滑了18.25%。

假定韋爾股份下半年營收與上半年持平，那么全年營收會在31億元左右，即便豪威科技今年的營收與去年的87億元持平，那么并表后，全年營收可達118億元。

而根據(jù)韋爾股份的2019年三季報顯示，并表北京豪威之后，韋爾股份前三季的營收為94億。平均來看，單季的營收在31億左右，照此估算，并表豪威科技之后，韋爾今年的營收有望達到125億。而這個數(shù)據(jù)也是與魏教授榜單上第二名的120億營收數(shù)據(jù)最為接近的。

那么會不會魏教授的十大芯片設(shè)計廠商的榜單統(tǒng)計的依然還是北京豪威，而不是合并之后的韋爾股份呢?

目前北京豪威已經(jīng)被韋爾股份收購了，而且財務(wù)上也實現(xiàn)了并表，所以從統(tǒng)計上來看，應(yīng)該是以整個韋爾股份的營收來計算(實際上正如前面的數(shù)據(jù)所顯示的，豪威的營收占據(jù)了韋爾的大部分營收)。

另外，這里有另外一個證據(jù)，那就是，相比去年，今年進入前十的企業(yè)當中，屬于長三角的企業(yè)相比去年增加了一家，而京津冀地區(qū)則減少了一家。

北京豪威總部是在北京，韋爾股份的總部則在上海，北京豪威被韋爾股份收購之后，總部自然就歸到了上海。這也直接造成了上海地區(qū)的前十廠商增加了一家(韋爾股份此前并不歸屬在芯片設(shè)計廠商一類，也不在榜單之上)，而北京則減少了一家。

第三名會是誰？

有人說可能是安世半導(dǎo)體，而根據(jù)其過往的營收分析來看，今年其營收確實可能會在113億元左右。

安世半導(dǎo)體前身是NXP半導(dǎo)體標準產(chǎn)品事業(yè)部，2016年6月14日，其被建廣資產(chǎn)(JAC Capital)以27.5億美元全資收購，除了設(shè)計部門，該交易還包括恩智浦位于英國和德國的兩座晶圓制造工廠和位于中國、馬來西亞、菲律賓的三座封測廠，以及位于荷蘭的恩智浦工業(yè)技術(shù)設(shè)備中心，及標準產(chǎn)品業(yè)務(wù)的全部相關(guān)專利和技術(shù)儲備。

被收購后安世半導(dǎo)體專注于分立器件、邏輯器件及MOSFETs生產(chǎn)和銷售。2017年這項交易正式完成交接。2018年聞泰科技正式收購安世半導(dǎo)體，目前相關(guān)的交割已接近尾聲。

根據(jù)官方公布的信息顯示，安世半導(dǎo)體2017年銷售額達到14億美元，約合人民幣97.2億。按照此前公布的“兩年時間(2016年從NXP獨立出來后)營收增長35%的說法”，也就是說安世半導(dǎo)體2018年的營收應(yīng)該約是2016財年的1.35倍，即約16.5億美元，約合人民幣111億元。

這個數(shù)據(jù)也與魏少軍教授去年公布的國內(nèi)十大芯片設(shè)計廠商榜單上的第二名的營收數(shù)據(jù)相符。

那么安世今年的情況如何呢?由于安世的產(chǎn)品主要是標準器件，所以受行業(yè)下滑的影響相對較小，并且在被聞泰并購后，受益于“國產(chǎn)替代”的趨勢，預(yù)計今年有望維持不錯的增長。此前，安世半導(dǎo)體總裁Frans Scheper業(yè)表示：“現(xiàn)在作為一家獨立公司，我們可以追求自己的戰(zhàn)略和目標，并實現(xiàn)更高目標。因此，我們正處于到2021年成為一家銷售額達到20億美金企業(yè)的快速通道上。”

因此，安世今年的營收從111億小幅增長到魏教授預(yù)測的113億，應(yīng)該是完全沒有問題的。

但是，安世并不是純粹的IC設(shè)計公司，而是IDM，有自己設(shè)計，也有自己生產(chǎn)。所以，應(yīng)該并不在魏教授的榜單上。

問題在于，營收能夠超過100億規(guī)模的國產(chǎn)芯片設(shè)計廠商本就不多。如果剔除掉安世，那么這個第三的位置還有可能是誰?

可能是紫光展銳，因為之前紫光展銳的營收一直沒有公開的官方數(shù)據(jù)。而有不少機構(gòu)的數(shù)據(jù)預(yù)測2018年紫光展銳的營收數(shù)據(jù)為110億。但是實際上并非如此。

2018年展銳營收僅73.3億，今年能增長到85億？

作為大陸僅次于華為的第二大通信芯片設(shè)計廠商，紫光展銳的東西也一直是業(yè)內(nèi)比較關(guān)注的。

今年5月，紫光展銳宣布已啟動科創(chuàng)板上市準備，計劃今年完成PreIPO輪融資和整體改制，預(yù)計明年正式申報。而根據(jù)大華會計師事務(wù)所的審計報告顯示，紫光展銳2018年實現(xiàn)營收73.03億元，凈利潤2.55億元。這也是展銳官方數(shù)據(jù)的首次曝光。顯然這個數(shù)據(jù)與之前TrendForce的數(shù)據(jù)(預(yù)測是110億)有巨大差距，與魏教授去年的榜單數(shù)據(jù)有著巨大出入，去年魏教授的榜單上第三名是100億，第四名是61.4億。

而為了順利上市，展銳也必定會想辦法持續(xù)做大營收。今年展銳連續(xù)推出了虎賁T117、T310、T618、T710等多款頗具特色的手機芯片，同時還針對物聯(lián)網(wǎng)市場推出了春藤5882(針對TWS耳機)、春藤8910DM(全球首款Cat.1 bis物聯(lián)網(wǎng)芯片平臺)、春藤5623(第三代Wi-Fi 5芯片平臺)等產(chǎn)品。另外5G芯片春藤510的商用也是在持續(xù)推進中。

總的來看，展銳今年的營收有可能會實現(xiàn)增長，如果以魏教授所說的，榜單上十大設(shè)計企業(yè)平均高達46.6%的增長率來看，展銳的營收將有望增長到107億，接近榜單上第三的113億。但是，以筆者的觀察來看，展銳今年很難實現(xiàn)這樣大的增長。

所以這里有兩種可能，一種是魏教授榜單上113億元的第三名就是紫光展銳，因為其預(yù)測的數(shù)據(jù)是基于此前其他分析機構(gòu)的錯誤數(shù)據(jù)(此前很多機構(gòu)都預(yù)測2018年展銳的營收都超過100億元)。另一種可能就是，魏教授的榜單上的第四位是展銳，預(yù)測其2019年的營收為85億元。芯智訊比較傾向于第二種可能。但是這又有另外一個問題——營收113億排名第三的是誰?

第五和第六名：中興微電子與華大半導(dǎo)體？

從魏教授公布的榜單來看，第五名和第六名的營收分別為77億和76億，而營收可能符合這個位置的廠商則是中興微電子和華大半導(dǎo)體。

數(shù)據(jù)顯示，中興微電子2017年營收可能在75億元左右，2018年受美國禁令數(shù)月影響，出現(xiàn)了大幅下滑。TrendForce此前發(fā)布的2018年大陸IC設(shè)計企業(yè)營收排名數(shù)據(jù)顯示，2018年中興微電子的營收約為61億。

經(jīng)過一年的多時間的恢復(fù)以及今年興起的“國產(chǎn)替代”的趨勢，中興微電子今年的營收確實有望出現(xiàn)大幅增長，營收超過2017年的75億，達到今年榜單上第五名的77億營收是完全有可能的。

華大半導(dǎo)體是中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團有限公司(CEC)整合旗下集成電路企業(yè)而組建的專業(yè)子集團，2014年5月8日在上海成立，專業(yè)從事集成電路設(shè)計及相關(guān)解決方案。在智能卡及安全芯片、智能卡應(yīng)用、模擬電路、新型顯示等領(lǐng)域占有較大的份額。

根據(jù)之前賽迪顧問公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年華大半導(dǎo)體的營收約為52.1億。而TrendForce的數(shù)據(jù)顯示，2018年華大半導(dǎo)體的營收為60億。如果華大半導(dǎo)體今年能夠出現(xiàn)26%以上的增長，那么營收則有望達到76億左右。

但是，由于77億和76億這兩個數(shù)據(jù)上非常的接近，所以，也不能完全排除華大半導(dǎo)體處于第五位，中興微電子排在第六位的情況。

第七名：智芯微？

資料顯示，北京智芯微電子成立于2010年，注冊資本50億元，是國家高新技術(shù)企業(yè)和國家規(guī)劃布局內(nèi)重點集成電路設(shè)計企業(yè)。自主研發(fā)“安全、主控、通信、射頻識別、傳感”5大類76款芯片系列產(chǎn)品。

按照賽迪顧問此前公布的2017年中國十大IC設(shè)計企業(yè)榜單數(shù)據(jù)來看，智芯微2017年的營收微44.9億元左右。

而在今年9月的第三屆“芯動北京”中關(guān)村IC產(chǎn)業(yè)論壇高峰論壇上，魏少軍教授曾公布了一張PPT顯示，北京智芯微電子2018年的營收為60億。

如果智芯微今年繼續(xù)維持增長的話(魏教授說，榜單上十大設(shè)計企業(yè)自身的增長率業(yè)高達46.6%”)，那么其營收將達到魏教授公布的十大芯片設(shè)計廠商的第七名的72.5億元還是有可能的。

這里需要指出但是，上圖中，魏少軍教授將比特大陸作為北京集成電路設(shè)計企業(yè)，并且統(tǒng)計其貢獻的營收為143億元。這里可能指的是比特大陸2018年在北京所貢獻的營收。如果指的是比特大陸的芯片設(shè)計的收入，那么143億的這個數(shù)據(jù)卻并未出現(xiàn)在魏少軍教授公布的2018年國內(nèi)十大芯片設(shè)計廠商的榜單當中。

當然，還有另一種可能，那就是比特大陸的這個143億確實是魏教授統(tǒng)計的比特大陸的芯片設(shè)計業(yè)務(wù)的營收，考慮到去年下半年的比特幣價格大跌，到今年上半年的維持了較長時間的相對地位，導(dǎo)致了今年比特大陸礦機出貨的下滑，那么比特大陸的芯片設(shè)計業(yè)務(wù)營收今年跌有可能跌至了120億，而魏教授也是首次將比特大陸加入到今年的榜單之中。

果真如此的話，那么排名第二的就是比特大陸，那么第三的就是豪威科技(不再包括韋爾股份原有業(yè)務(wù)的營收)。

第八名：匯頂科技

根據(jù)匯頂科技的財報顯示，2019年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)總收入46.8億,同比增長97.8%;實現(xiàn)歸母凈利潤17.1億，同比增長437.2%。

如果按照現(xiàn)有的單季度平均15.6億營收的貢獻來粗略估算，2019年匯頂科技全年的營收將有望超過62.4億元。

但是，需要考慮到匯頂科技的客戶主要為手機客戶，而且第四季度通常是手機等消費類電子產(chǎn)品的旺季，因此，匯頂科技2019年的營收有可能會達到魏教授的十大芯片廠商榜單上第八位的66億的營收。

未上榜的知名芯片設(shè)計公司

由于魏少軍教授公布的十大芯片設(shè)計公司的第十位的營收為48億，這也意味著全年營收達不到48億的芯片設(shè)計廠商均不在榜單之上。而從已有的數(shù)據(jù)來看，以下的國內(nèi)知名的芯片設(shè)計公司今年的營收都難以達到48億。

兆易創(chuàng)新：

今年前三季兆易創(chuàng)新營收為22.04億元，同比增長28.04%。

北京君正+北京矽成：

目前北京君正收購北京矽成(芯成半導(dǎo)體)已經(jīng)獲得了證監(jiān)會的通過。

根據(jù)財報顯示，2018年北京君正營收2.6億，2019年前三季營收2.41億元，同比增長50.12%。而北京矽成2019年前三季營業(yè)收入約為2.9279億美元，約合人民幣20.61億。如果四季度按照前三季的平均值來估算，那么2019年北京君正合并北京矽成的營收將達到31億以上。但是要想達到48億的入榜門檻，則不可能。

值得注意的是，在今年9月的第三屆“芯動北京”中關(guān)村IC產(chǎn)業(yè)論壇高峰論壇上，魏少軍教授公布的PPT上顯示，北京矽成2018年的營收為30億元。而其公布的2018年十大芯片設(shè)計企業(yè)的第十名的營收即為30億元。

或許魏教授基于此數(shù)據(jù)進行了推測，再加上北京君正的營收，認為其2019年的整體營收能夠到48億?要知道，魏教授在今年的十大芯片設(shè)計企業(yè)的營收預(yù)測中寫到“十大設(shè)計企業(yè)自身的增長率業(yè)高達46.6%”。

如果今年的榜單將北京矽成踢了出去，那么哪家能來填補?而且還能從去年的不到30億的營收，猛增到48億元?

格科微：

此前賽迪顧問的數(shù)據(jù)顯示2017年格科微的營收為25.2億，TrendForce的數(shù)據(jù)預(yù)測格科微2018年的營收為26.3億。在這基礎(chǔ)上，只有增長82.5%才能達到48億元的門檻。但這個可能性也不大。

中星微電子：

此前賽迪顧問的數(shù)據(jù)顯示，2017年中星微電子的營收為20.5億元。魏少軍教授今年9月公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年中星微電子的營收為24億元。今年要增長100%才有可能達到48億元的問題。顯然，這可能性很小。

士蘭微：

2019年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入22.2億，同比增長0.5%。全年營收可能會超過31億元。

紫光國微：

2019年前三季度，紫光國微實現(xiàn)營業(yè)收入24.89億元，同比增長45.48%。

瀾起科技：

創(chuàng)板的瀾起科技，2019年前三季度實現(xiàn)營業(yè)總收入13.8億，同比增長10.6%。

晶晨股份（晶晨半導(dǎo)體）：

科創(chuàng)板的晶晨股份，2019年前三季度實現(xiàn)營收17.06億元，同比增長4.40%。

瑞芯微電子：

上周A股主板IPO過會的瑞芯微，2018年營收為12.71億元。

芯原微電子：

2019年上半年，公司實現(xiàn)營收6.08億元。

全志科技：

2019年前三季度營業(yè)收入10.6億元，同比增長3.05%

總結(jié)：

芯智訊基于已有的公開數(shù)據(jù)及上市公司財報分析，目前能夠達到48億元這個門檻之上的大陸芯片設(shè)計企業(yè)大致如下：

京津冀：比特大陸(如果將其視為芯片設(shè)計企業(yè)的話)、智芯微

珠三角：華為海思、中興微電子、匯頂科技

長三角：韋爾股份(包含豪威科技)、紫光展銳、華大半導(dǎo)體

當然，不排除還存在少數(shù)遺漏的企業(yè)，歡迎大家補充。

最后，說句得罪人的話，魏教授的這個榜單上的多個數(shù)據(jù)與實際情況絕對存在著較大的出入。另外其他很多研究機構(gòu)的一些數(shù)據(jù)也很不靠譜。

關(guān)鍵詞： 芯片 海思