芯片短缺正在對供應(yīng)鏈造成沖擊 目前沒有任何緩解跡象

全球范圍內(nèi)的芯片短缺正在對供應(yīng)鏈造成沖擊，而且還沒有任何緩解的跡象。從某種程度上說，這種狀況很有可能還要持續(xù)上一年時間。原因就在于芯片制造設(shè)備的缺口仍然很大。

從福特汽車、通用汽車再到豐田汽車，許多汽車制造商都因芯片短缺而減產(chǎn)，有幾家公司在世界各地的汽車生產(chǎn)線已經(jīng)處于閑置狀態(tài)。

這一問題影響深遠(yuǎn)，也反映出芯片行業(yè)持續(xù)存在的不平衡現(xiàn)象。

芯片行業(yè)對市場需求的誤判只是一方面。另一方面的問題是供應(yīng)。業(yè)內(nèi)對于何時能補(bǔ)上芯片需求缺口眾說紛紜，有的認(rèn)為需要幾個月，而有的則認(rèn)為甚至需要一年時間，而這具體取決于芯片的制造時間。

這才是真正的瓶頸所在：制造芯片的機(jī)器。制造芯片可能需要三個月的時間，而生產(chǎn)芯片制造設(shè)備則需要更長的時間。

少數(shù)幾家芯片設(shè)備制造商占據(jù)了全球 80% 的市場份額。但在過去 20 年的大部分時間里，在全球范圍內(nèi)的供應(yīng)并不充足。需求是全球芯片設(shè)備行業(yè)趨勢的一個主要指標(biāo)，往往隨行業(yè)周期的漲落而起伏不定，有可能上個月增長 60%，然后隨后一個月就下降 20%。

此外還有另一個因素：交付。在 2005 年至 2017 年期間，日本芯片設(shè)備制造商所謂的訂單出貨比 (book-to-bill，即公司在特定時間內(nèi)接獲的訂單量 , 及實(shí)際出貨量之間的比例)平均為 1.04。這表明訂單堆積的速度通常比產(chǎn)品交付的速度快。到 2015 年，這一趨勢仍在加速。

根據(jù)北美工業(yè)協(xié)會 (North American industry association)和其他組織的可用數(shù)據(jù)，由于訂單數(shù)量繼續(xù)超過銷量，2017 年世界各地的芯片設(shè)備制造商都停止披露訂單數(shù)量。

應(yīng)用材料公司 (Applied Materials)目前擁有 18% 的市場份額。2017 年，公司首席執(zhí)行官蓋瑞 · 狄克森 (Gary E. Dickerson)在分析師財報電話會議上指出，第一季度的訂單超過歷史最高水平。當(dāng)時的首席財務(wù)官羅伯特 ·J· 哈利迪 (Robert J. Halliday)表示，該公司的訂單出貨比為 1.6 或 1.7。“這是一個很大的數(shù)字，因此隨著時間的推移，這一數(shù)字將呈下降趨勢，”但哈利迪強(qiáng)調(diào)這一指標(biāo)將 “在一段時間內(nèi)保持正向的態(tài)勢。”到 2017 年底，這一數(shù)字降至 1.11。哈利迪表示，應(yīng)用材料公司仍有 “大量”積壓訂單。

然而，2018 年，整個芯片設(shè)備行業(yè)的銷售開始放緩。終端用戶需求模式發(fā)生了巨大變化：芯片制造商開始關(guān)注人工智能、5G 和物聯(lián)網(wǎng)。像服務(wù)器和個人電腦這種普通芯片產(chǎn)品的市場份額正在下降。但問題在于芯片設(shè)備制造商并沒有應(yīng)對這種情況的計劃，他們的顧客調(diào)整速度比預(yù)期的要快。

正如應(yīng)用材料公司現(xiàn)任首席財務(wù)官丹尼爾 ·J· 杜恩 (Daniel J. Durn)在 2020 年 12 月的巴克萊全球技術(shù)和電信會議 (Barclays Global Technology and Telecommunications Conference)上談到 2018 年銷售放緩時說的那樣，“當(dāng)我們進(jìn)入低迷期時，我們看到的是我們的客戶減少了產(chǎn)能部署，”他指的是芯片制造商。他指出，這是他們 “第一次”看到這樣 “統(tǒng)一的行為”。

對于規(guī)模超過 600 億美元的芯片設(shè)備行業(yè)來說，評估市場需求一直都很棘手。芯片設(shè)計和技術(shù)的迅速進(jìn)步，加之消費(fèi)者的一時沖動，往往讓芯片設(shè)備制造商在不斷變化的市場中略顯笨拙。他們很難跟上市場需求。隨著技術(shù)的發(fā)展，從蝕刻到制造硅片的各種機(jī)器很快就會過時。

其中很大一部分挑戰(zhàn)在于正確管理生產(chǎn)和庫存。因此，資本支出和研發(fā)支出在銷售額中所占的比例往往很不穩(wěn)定。投資資本回報率從 2017 年的 19.5% 上升到次年的 29%。

看看芯片設(shè)備制造商現(xiàn)在的預(yù)期就會發(fā)現(xiàn)市場缺口有多大。伯恩斯坦公司分析師引用行業(yè)數(shù)據(jù)稱，2020 年芯片生產(chǎn)設(shè)備的出貨量比上年增長了 17%。日本最大的供應(yīng)商和領(lǐng)頭羊東京電子也提高了 2021 年的預(yù)期。公司目前預(yù)計，根據(jù)接到訂單計算的新設(shè)備銷量將較去年增長 23%。芯片制造商能否及時得到他們的設(shè)備又是另一個問題。

關(guān)鍵詞： 芯片 供應(yīng)鏈 沖擊