AI催化疊加行業(yè)拐點(diǎn)，電子ETF（515260）喜提4連陽(yáng)！機(jī)構(gòu)：重點(diǎn)聚焦三條主線|全球獨(dú)家

周三（6月14日）大盤(pán)全天窄幅震蕩，三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤(pán)，滬指跌0.14％，深成指漲0.26％，創(chuàng)業(yè)板指跌0.17％。滬深兩市今日成交額10006億元，較上個(gè)交易日放量583億元，兩市成交金額重回萬(wàn)億元。盤(pán)面上，半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，AI算力概念股多股大漲創(chuàng)新高。

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浪潮信息收盤(pán)大漲6.88％續(xù)創(chuàng)新高，工業(yè)富聯(lián)盤(pán)中大漲逾6％創(chuàng)上市新高，收盤(pán)仍上漲超3％，前期熱門(mén)股中科曙光收盤(pán)亦漲超3％。其余半導(dǎo)體個(gè)股也表現(xiàn)亮眼，中微公司大漲4％，大華股份、中芯國(guó)際等紛紛漲逾1％。板塊代表ETF——電子ETF（515260）今日全天震蕩，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收盤(pán)微漲0.39％，喜提日線4連陽(yáng)！

從數(shù)據(jù)上來(lái)看，主力資金搶籌電子行業(yè)籌碼意愿明顯。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，電子行業(yè)近日獲主力資金頻繁流入，近5日合計(jì)流入金額達(dá)128.72億元，近20日合計(jì)流入金額高達(dá)439.22億元。

針對(duì)近期半導(dǎo)體回暖行情，多機(jī)構(gòu)指出行業(yè)周期拐點(diǎn)已至，電子板塊行情有望逐季走強(qiáng)。

天風(fēng)證券指出，半導(dǎo)體行業(yè)內(nèi)5月部分企業(yè)延續(xù)庫(kù)存回補(bǔ)急單，疊加部分終端市場(chǎng)修復(fù)回溫，大部分企業(yè)環(huán)比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，庫(kù)存去化已進(jìn)入尾聲，二季度同比仍有較大壓力但環(huán)比有望實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，重點(diǎn)關(guān)注復(fù)蘇+新品推動(dòng)估值修復(fù)機(jī)會(huì)。

國(guó)信證券表示，據(jù)SIA最新數(shù)據(jù)，4月全球半導(dǎo)體月銷量同比降幅已開(kāi)始收窄，如此前月度策略報(bào)告所述，我們認(rèn)為全球半導(dǎo)體月銷量同比增速2Q觸底、月銷額同比增速3Q觸底，基于對(duì)前兩輪周期中費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)的行情復(fù)盤(pán)，重申看好在AI算力需求迅速擴(kuò)張的背景下，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)半導(dǎo)體板塊搶跑性的配置行情以及消費(fèi)電子旺季的估值修復(fù)行情。繼續(xù)推薦半導(dǎo)體制造、封測(cè)及設(shè)備龍頭，關(guān)注AIoT及服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈。

招商證券指出，基于我們的研究框架與產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤，當(dāng)前半導(dǎo)體需求端未來(lái)或?qū)⒅鸩交嘏?，以手機(jī)/IoT/PC為代表的消費(fèi)類需求有望逐步觸底，半導(dǎo)體行業(yè)整體庫(kù)存持續(xù)邊際改善，建議持續(xù)關(guān)注需求和庫(kù)存邊際變化，并把握板塊投資的提前布局時(shí)機(jī)。從確定性、景氣度和估值三因素框架下，重點(diǎn)聚焦三條主線：

1）把握AI算力帶動(dòng)和應(yīng)用擴(kuò)大帶來(lái)的算力產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)；

2）把握確定性+估值組合，可以關(guān)注跌幅較深、有望受益于行業(yè)周期性拐點(diǎn)來(lái)臨的消費(fèi)類設(shè)計(jì)公司；

3）國(guó)際對(duì)中國(guó)發(fā)展半導(dǎo)體加大限制，關(guān)注自主可控邏輯持續(xù)加強(qiáng)的設(shè)備、材料、零部件以及先進(jìn)制程主芯片等公司。

公開(kāi)資料顯示，電子ETF（515260）跟蹤中證電子50指數(shù)，電子ETF（515260）持倉(cāng)A股50只電子龍頭股，全面覆蓋芯片、消費(fèi)電子、汽車電子、5G、云計(jì)算等熱門(mén)產(chǎn)業(yè)龍頭公司。如果投資者看好后續(xù)電子行業(yè)的發(fā)展，可通過(guò)電子ETF（515260）一鍵布局A股電子核心資產(chǎn)。附最新前十大成份股一覽：

風(fēng)險(xiǎn)提示：電子ETF被動(dòng)跟蹤中證電子50指數(shù)，該指數(shù)基日為2008.12.31，發(fā)布于2009.07.22。基金管理人評(píng)估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金投資需謹(jǐn)慎。

來(lái)源:金融界資訊

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