又一大白馬被"殺了"！剛剛，原因來(lái)了！ 世界聚看點(diǎn)

(資料圖)

每天殺一只大白馬，剛剛，真相找到。

海康威視(行情002415,診股)閃崩

每天殺一匹白馬股，今天輪到了?？低?。

今天上午，?？低暠P中閃崩，股價(jià)逼近年內(nèi)低點(diǎn)！

消息面上，有幾個(gè)小作文。

對(duì)此，泰勒找來(lái)券商的解讀。

【興證電子】?？低暫?jiǎn)評(píng)

今日股價(jià)出現(xiàn)較大幅度下跌，近期出現(xiàn)兩則傳聞：

a、英國(guó)政府將發(fā)布從中央政府敏感場(chǎng)所移除受相關(guān)法規(guī)約束的企業(yè)生產(chǎn)的監(jiān)控設(shè)備的時(shí)間表

b、古巴相關(guān)的新聞

關(guān)于英國(guó)政府移除?？档谋O(jiān)控設(shè)備，與18年美國(guó)政府NDAA不采購(gòu)公司的設(shè)備一樣，約束的范圍是政府，政府沒(méi)有多少實(shí)際的安裝量，公司在英國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)并受不影響。英國(guó)政府和媒體也經(jīng)常炒作這個(gè)事情，此次新聞也是兩天前的了。古巴是和通信相關(guān)的新聞，和公司沒(méi)有關(guān)系。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇向上的過(guò)程，公司EBG在一季度已經(jīng)率先恢復(fù)正增長(zhǎng)，SMBG和PBG也將陸續(xù)恢復(fù)；海外發(fā)展中國(guó)家需求尚可，收入占比將進(jìn)一步提升；創(chuàng)新業(yè)務(wù)則將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。有望整體表現(xiàn)為逐季向上。

公司多年前就開(kāi)始研發(fā)視覺(jué)大模型技術(shù)，現(xiàn)在已經(jīng)到了多模態(tài)大模型的研發(fā)階段，包括視覺(jué)、語(yǔ)音、文本等多模態(tài)信號(hào)的融合訓(xùn)練及處理。公司自建了業(yè)內(nèi)一流的數(shù)據(jù)中心，構(gòu)建了千卡并行的訓(xùn)練能力，訓(xùn)練了百億級(jí)參數(shù)的大模型，并且面向智能安防的場(chǎng)景。?？低曉谥悄芪锫?lián)領(lǐng)域具有20多年的積累，公司的大模型開(kāi)發(fā)會(huì)繼續(xù)鞏固自身優(yōu)勢(shì)，挖掘新的需求，并為用戶帶來(lái)更多的價(jià)值。

【?？倒蓛r(jià)波動(dòng)點(diǎn)評(píng)】23.6.9

1、有投資者關(guān)注到英國(guó)政府在相關(guān)敏感場(chǎng)所移除監(jiān)控設(shè)備的新聞。我們認(rèn)為，一方面這和18年美國(guó)NDAA不采購(gòu)頭部企業(yè)監(jiān)控設(shè)備一樣，約束的范圍是政府，另一方面，英國(guó)政府沒(méi)有多少實(shí)際的業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)量，公司在英國(guó)開(kāi)展To B、渠道、C端業(yè)務(wù)不太受影響。此外，英國(guó)政府相關(guān)的動(dòng)作至少是去年下半年就有，也不是個(gè)今天才有的新聞。

至于有些投資者擔(dān)心英國(guó)以后，歐盟會(huì)不會(huì)也跟著禁。首先，過(guò)去一直以來(lái)主要就是五眼聯(lián)盟國(guó)家出現(xiàn)相關(guān)倡導(dǎo)移出頭部企業(yè)監(jiān)控設(shè)備的新聞，其他發(fā)達(dá)國(guó)家基本沒(méi)有這方面信息。其次，歐盟通過(guò)相關(guān)政策的復(fù)雜度，比單一國(guó)家也要大。最后，頭部企業(yè)在海外的政府市場(chǎng)，尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家政府市場(chǎng)，收入來(lái)源占比很低。

2、還有投資者擔(dān)心Q2大環(huán)境導(dǎo)致業(yè)績(jī)預(yù)期下調(diào)。我們認(rèn)為一方面，本身Q2趨勢(shì)大家自己可以感受和觀察宏觀高頻數(shù)據(jù)，5月邊際減弱應(yīng)該屬于已有感知和預(yù)期，也不是這幾天才突然讓投資者憂慮。另一方面，考慮到去年Q2低基數(shù)和業(yè)務(wù)落地趨勢(shì)，Q2情況不至于比Q1難看，收入端至少低個(gè)位數(shù)正增長(zhǎng)問(wèn)題不大（可以類比20年）。

3、至于其他關(guān)于中美的新聞，相關(guān)度太低，就不多解釋了。

4、如果非要給一個(gè)解釋，可能交易層面的因素更大。近期市場(chǎng)磨底，盤面上看，幾乎每天都有白馬股被殺一波。

關(guān)鍵詞：