美銀證券：重申新東方-S買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至42.7港元

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美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申新東方-S（09901）“買入”評(píng)級(jí)，第三季度收入及利潤(rùn)均勝于預(yù)期，收入同比增23%至7.54億美元，較預(yù)期高5%，相信課外輔導(dǎo)及高中業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)大部分上行驚喜。將2023-24財(cái)年的non-GAAP每股盈測(cè)提高25%至30%，目標(biāo)價(jià)由37.1港元上調(diào)至42.7港元。該行表示，在眾多教育領(lǐng)域集團(tuán)中，繼續(xù)看好新東方，因?yàn)榫邆涠鄠€(gè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)引擎，前景表現(xiàn)好于預(yù)期，帶來(lái)潛在的盈利增長(zhǎng)；具有吸引力的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)；及未來(lái)增加股東回報(bào)策略。集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)勢(shì)頭可能會(huì)因疫后需求復(fù)蘇和份額增長(zhǎng)而保持強(qiáng)勁，而入學(xué)人數(shù)或會(huì)顯著增加，這導(dǎo)致以美元計(jì)的收入增長(zhǎng)53%至57%的強(qiáng)勁預(yù)期。

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