經(jīng)歷資本寒冬之后,疫情黑天鵝又接踵而至,推動著 AI 早些年積累的不理性泡沫繼續(xù)破滅,資本瘋狂的時期過去了。
2019 年被視為 AI 資本環(huán)境熱與冷的分水嶺,疫情影響下,今年一級市場依舊未緩過氣來。依舊看好 AI 的投資人,變得更加謹慎起來,不再像以往那樣大肆撒錢,甚至開始呼吁企業(yè)節(jié)流。數(shù)據(jù)顯示,今年前三季度 AI 企業(yè)融資規(guī)模同比下降 17%,不足 2018 年的一半。
估值偏高難以再獲得資本加持的獨角獸們開啟上市潮,并稱為 “CV 四小龍”的商湯科技、曠視科技、云從科技、依圖科技,以及云知聲等 AI 獨角獸均傳出上市消息,其中依圖科技和云知聲近日已獲得科創(chuàng)板上市申請受理,但依舊未擺脫虧損。
許多 AI 企業(yè)日子不好過,面臨現(xiàn)金流壓力,上半年業(yè)務(wù)停滯,裁員消息也時有傳出,甚至破產(chǎn)倒下。“疫情期間,幼兒園不開學(xué),公司業(yè)務(wù)基本停擺。”從事幼教智能機器人研發(fā)的賓果智能 CEO 閩海波在近日一場 AI 產(chǎn)業(yè)峰會上坦言。
但伴隨壓力的還有機會。“疫情過后,我們下半年營收基本和去年全年差不多了。”閩海波說,疫情一定程度上加速了智慧教育落地。有數(shù)據(jù)顯示,在線教育滲漏率僅用半年時間就走了過去十年的路。
行業(yè)的共識是,疫情正在加速人類社會智能化、數(shù)字化進程——AI 醫(yī)療助力抗疫,人臉測溫隨處可見,無人配送加快落地,無人駕駛也在加緊上路。但各界也都越發(fā)清醒地認識到,AI 已進入轉(zhuǎn)折期,業(yè)內(nèi)不少人士開始呼吁降低對 AI 預(yù)期,也要多點耐心。
“所有 AI 企業(yè)已經(jīng)步入死亡之谷。”曠視科技創(chuàng)始人兼 CEO 印奇此前在接受搜狐科技等媒體采訪時稱。創(chuàng)新工場 AI 研究院院長王詠剛也對搜狐科技表示,AI 現(xiàn)在處于從淺灘到深海的關(guān)鍵階段,這個過程中會有一批企業(yè)落伍淘汰。
融資規(guī)模持續(xù)萎縮 獨角獸掀上市潮
從兩三年前瘋狂的融資競賽進入資本寒冬,AI 行情急轉(zhuǎn)直下,企業(yè)還在急著燒錢做技術(shù)突破和落地,熱錢已不再密集涌入。
2019 年被視為資本由熱轉(zhuǎn)冷的分水嶺。此前 AI 是投資界的寵兒,資本蜂擁而至,行業(yè)融資規(guī)模快速爆發(fā)。公開數(shù)據(jù)顯示,中國 AI 企業(yè)融資規(guī)模在 2018 年達到頂峰,約為 1485 億元,去年則降至 967 億,降幅接近 35%,融資數(shù)量也大幅減少 40% 至 431。
今年的情況依舊沒有明顯好轉(zhuǎn)。據(jù)IT桔子數(shù)據(jù),今年前三季度國內(nèi) AI 企業(yè)融資數(shù)量為 381,同比增加 42%,但融資規(guī)模同比減少 17%,約為 667 億元,不足 2018 年頂峰時期的一半。從每筆平均融資來看,今年前三季度為 1.75 億元,相較去年同期更是大幅下降超四成。
融資規(guī)模持續(xù)萎縮,顯示資本變得更加謹慎,同時頭部效應(yīng)也更加凸出。自動駕駛企業(yè)小馬智行今年已完成兩輪合計超過 7 億美元的融資,最新估值達 53 億美元;云從科技今年 5 月的 C 輪融資就達到 18 億元,商湯科技也傳出將在年內(nèi)完成一筆 10 到 15 億美元的新一輪融資,投后估值將達 100 億美元。
更多的初創(chuàng)企業(yè)被資本忽視,不少企業(yè)融資還停留在兩三年前,此前則有 VC 投資人直言 “今年很長一段時間已經(jīng)沒看 AI 項目了”。在目前 AI 企業(yè)普遍虧損的情況下,這些企業(yè)現(xiàn)金流壓力驟增,大洋彼岸甚至還有獨角獸轟然倒下。
今年 4 月底,美國獨角獸 Wave Computing 遣散所有員工,成為疫情期間首家申請破產(chǎn)的 AI 芯片公司,而其此前被視為有和英特爾、英偉達等巨頭一較高下的潛力。國內(nèi)雖然沒有看到有獨角獸倒下,但倒閉的現(xiàn)象持續(xù)存在。
數(shù)據(jù)顯示,截止去年底全國有 80 余萬家 AI 企業(yè),其中已有逾 9 萬家注銷和吊銷,今年以來仍有不少 AI 企業(yè)繼續(xù) “夭折”。創(chuàng)新工場董事長兼 CEO 李開復(fù)及科大訊飛董事長劉慶峰等在兩三年前發(fā)出的 AI 倒閉潮預(yù)言正在成為現(xiàn)實。
還有不少企業(yè)傳出裁員消息。全球礦機巨頭比特大陸的 AI 團隊約 260 人在今年初被裁,自 2016 年提出 All in AI 的獵豹移動今年 9 月初被爆出 AI 業(yè)務(wù)部門大規(guī)模裁員,旗下專注于 AI 的獵戶星空也存在人員流失情況。
今年疫情影響下,還有 AI 公司面臨項目交付延后,甚至業(yè)務(wù)停擺的情況,現(xiàn)金為王成為行業(yè)共識。金沙江聯(lián)合資本投資副總裁焦夢津就建議,考慮到最近整個融資環(huán)境,AI 企業(yè)在研發(fā)管理上可能需要做得更加精細一些,因為研發(fā)成本很高,人才很貴,盡量把內(nèi)耗減少一些,讓人才和資源能夠物盡其用。
今年 6 月,李開復(fù)在談到 AI 創(chuàng)業(yè)時則直言,不少 AI 公司割了投資人的韭菜,很多 VC 因為虛榮心想要參與 AI 項目,導(dǎo)致 AI 公司估值膨脹。他還認為,疫情之后,所有投資人都要思考項目怎么轉(zhuǎn)型,怎么賺錢,如何節(jié)省現(xiàn)金流,而不是去講更大的故事,拿更多的錢。
在融資熱潮消退的情況下,面臨資金壓力的 AI 企業(yè)要么悄悄關(guān)門,要么向前一步。一個明顯的趨勢是,今年 AI 企業(yè)上市步伐加快,獨角獸紛紛傳出上市消息。
據(jù)IT桔子數(shù)據(jù),今年前三季度已有 26 家 AI 企業(yè)上市,數(shù)量已超去年全年,包括 AI 芯片企業(yè)寒武紀、醫(yī)療機器人研發(fā)商天智航等。還有一大批 AI 獨角獸在路上,云知聲、依圖科技已獲得科創(chuàng)板上市申請受理,曠視科技則被傳出計劃在香港和科創(chuàng)板同步上市,云從科技最新的消息是預(yù)計最快明年上市,估值最高的商湯科技也頻繁被爆出上市傳聞,思必馳此前也宣布啟動上市計劃。
在因估值偏高而無法繼續(xù)獲得資本加持的情況下,上市無疑是這些獨角獸們求生的關(guān)鍵一步。但還有更大挑戰(zhàn)等在后面,想要維持更高估值,就必須在商業(yè)化落地上加大力度。
行業(yè)回歸理性 AI 邁向深水區(qū)
業(yè)內(nèi)不少觀點認為,疫情將倒逼整個社會數(shù)字化過程加快,推動 AI 應(yīng)用加速落地。“疫情對在線教育是一個巨大推手,市場滲透率從 2013 年的 1%,達到去年 15%,現(xiàn)在已經(jīng) 30%,用半年時間走過了十年的道路。”VIPKID 首席 AI 科學(xué)家包英澤透露。
但疫情僅是個重要的外部誘因,本質(zhì)還是要從行業(yè)規(guī)律來看。業(yè)內(nèi)人士開始感受到,AI 落地預(yù)期和速度在過去幾年比想象中要慢很多,AI 神話已不再,行業(yè)不再盲目樂觀。
清華大學(xué)人工智能研究院院長、中國科學(xué)院院士張鈸教授近日在接受媒體采訪就提到,現(xiàn)在最關(guān)鍵的是對 AI 發(fā)展現(xiàn)狀作出正確評估,此前業(yè)界估計得過分樂觀。他認為,AI 是個無人區(qū),才剛剛開始,目前還處在初級階段。
王詠剛在接受搜狐科技采訪時認為,AI 目前處于從淺灘到深海的關(guān)鍵階段,先前的 AI 一直停留在相對容易摘的果子上面,如語音、圖像識別等。曠視科技創(chuàng)始人印奇今年 7 月在接受搜狐科技等媒體采訪時則引用反映技術(shù)成熟度的 Gartner 曲線,認為 AI 企業(yè)已步入 “死亡之谷”,可能需要 18-24 個月穿越。
“最開始對 AI 的期望太高了”“之前泡沫化太嚴重”“不要神化人工智能”,不少 AI 企業(yè)也開始反思。睿帆科技聯(lián)合創(chuàng)始人王雪表示,AI 現(xiàn)在只能解決部分問題,不能解決全部問題,她呼吁業(yè)內(nèi)對 AI 降低期望,多一點耐心。
行業(yè)邏輯也在發(fā)生變化。“我們曾在 2015 年和 2016 年頭投了很多 AI 算法公司,但現(xiàn)在已意識到這只是 AI 的一部分。”聯(lián)想創(chuàng)投董事總經(jīng)理王光熙表示,真正要把 AI 用好,需要更多智能化和數(shù)字化的能力,關(guān)鍵是需要找到比較強的痛點。
他表示,后面會更多投資能夠真正把 AI 在產(chǎn)業(yè)里面深度落地的團隊,具有復(fù)合型人才的團隊。信中利資本合伙人汪栩也提到,過去投 AI 企業(yè),特別關(guān)注它的技術(shù)團隊有多少科學(xué)家,但現(xiàn)在更加關(guān)注公司有多少復(fù)合型人才,對行業(yè)理解程度有多深。
AI 本質(zhì)上是一種工具或一種技術(shù),只有結(jié)合具體的行業(yè)和場景,滿足降本增效等需求,才能實現(xiàn)商業(yè)化價值。在資本持續(xù)萎縮的過程中,越來越多的 AI 企業(yè)不得不嘗試自己走路,開始探索更廣泛的行業(yè)落地。
很多 AI 公司也不再做技術(shù)的 “孤立者”,而是嘗試結(jié)合云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù),甚至做起芯片和硬件,以更好滿足行業(yè)需求,如曠視科技在不久前即在物流領(lǐng)域一口氣推出 7 款硬件產(chǎn)品。汪栩認為,這種模式的發(fā)展前景和成長性會比原來廣闊得多,越來越多的公司可能不再是 AI 公司,但背后會有很多 AI 技術(shù),這會是未來明顯的趨勢。
然而,殘酷的現(xiàn)實是,AI 商業(yè)化落地仍高度集中。據(jù)艾媒咨詢發(fā)布的《2019 年中國人工智能產(chǎn)業(yè)研究報告》,安防和金融是 AI 賦能實體經(jīng)濟市場份額最多的前兩大領(lǐng)域,占比分別達到 53.8%、15.8%,合計近 70%。也就是說,AI 在大多數(shù)行業(yè)還沒有實現(xiàn)深度融合和落地。
同時,即便是是獨角獸企業(yè),在應(yīng)用落地上有相對較好的進展,但目前大多也未能擺脫虧損,如依圖科技 2019 年扣非后依舊虧損近 10 億元,云知聲也同樣虧損超 3 億元,今年上半年仍分別虧損約 4.5 億元、1.1 億元,AI 芯片第一股寒武紀同期則虧損超 2 億元,同比增虧達 550%。
AI 落地需要一定的時間,而實現(xiàn)商業(yè)化盈利則更加艱難,前期的技術(shù)和市場投入都需高昂的成本。王詠剛也提到,AI 企業(yè)從淺灘到深海的轉(zhuǎn)換,距離還非常遠,一是因為目前 AI 還停留在相對淺層的智能和自動化技術(shù)上面,二是整個商業(yè)邏輯的迭代速度沒有那么快。
如何邁向深水區(qū)?張鈸教授以通信作者發(fā)出的《邁向第三代人工智能》文章指出一條技術(shù)路徑。他認為,是時候把以知識驅(qū)動為主的第一代人工智能和以數(shù)據(jù)驅(qū)動為主的第二代人工智能結(jié)合起來,依靠知識、數(shù)據(jù)、算法和算力四個要素,發(fā)展第三代人工智能,國內(nèi)外處于同一起跑線上會有很多機會。
王詠剛給出了一條循序漸進的路徑。他表示,有兩件事跟 AI 相關(guān),信息化和自動化,但現(xiàn)在絕大多數(shù)行業(yè)在這兩塊做得較淺,質(zhì)量相對低,AI 的使命就是幫助企業(yè)提升信息化和自動化程度。“但這首先要把企業(yè)的血脈、骨架、神經(jīng)系統(tǒng)搭建好,做好大量的基礎(chǔ)建設(shè),然后高層次的技術(shù),包括強化學(xué)習(xí)、大規(guī)模預(yù)訓(xùn)練模型等,才能在企業(yè)場景里發(fā)揮更高價值。”王詠剛稱。
但這個過程也會是一個加速優(yōu)勝劣汰的過程。目前,AI 淺水區(qū)已被幾家頭部企業(yè)占據(jù),面對更大的深水區(qū),大量 AI 公司實際上并不具備前沿技術(shù)和商業(yè)邏輯的結(jié)合能力。
“在技術(shù)升級、模式升級和方法升級的過程中,一定會有一批新 AI 公司顯現(xiàn),當然也會有一批企業(yè)逐漸落伍淘汰。”王詠剛判斷。這意味著,倒閉潮和上市潮將在 AI 行業(yè)同時發(fā)生。