美國投行摩根士丹利昨日稱,來自蘋果供應(yīng)鏈的收益和其他數(shù)據(jù)表明,iPhone 12 和 iPhone 12 Pro 的需求遠(yuǎn)強(qiáng)于預(yù)期。
分析師凱蒂 · 休伯蒂(Katy Huberty)表示:蘋果美國供應(yīng)商過去一周的收入和利潤均強(qiáng)于預(yù)期,這表明 iPhone 12 需求強(qiáng)勁。
蘋果的 7 家半導(dǎo)體供應(yīng)商,包括高通、意法半導(dǎo)體、和德州儀器等都公布了近期收益,季度收入增長超出了市場預(yù)期,比市場預(yù)期高出 7%。
此外,供應(yīng)商發(fā)布的季度收入指數(shù)也比平均市場預(yù)期要高,意味著在經(jīng)歷了三年的季節(jié)性平緩增長后,終于迎來了季度營收同比增長 12% 的一天。
Huberty 指出,iPhone 12 mini 和iPhone 12 Pro Max 的延遲發(fā)布也在驗證這種季節(jié)性的變化,但供應(yīng)商的看法也表明新 iPhone 需求確實超出了他們先前的預(yù)期。例如高通表示此次收入高于季節(jié)性增長。Cirrus Logic 稱收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于內(nèi)部預(yù)期的 12% 估值。
該數(shù)據(jù)還與 12 月份季度 iPhone 的銷量增長以及當(dāng)前對已發(fā)布機(jī)型的需求跡象相吻合。Huberty 指出,iPhone 12 Pro 的交付周期已達(dá) 25 天,與上一周情況持平,這也是該系列機(jī)型中周期最長的。
該分析師表示,供應(yīng)鏈的數(shù)據(jù)和較長的交貨時間證明了摩根士丹利高于共識的 2021 日歷年 iPhone 出貨量 2.2 億部的預(yù)測 。
Huberty 的蘋果目標(biāo)價仍為 136 美元,基于蘋果產(chǎn)品業(yè)務(wù)的 5.9 倍企業(yè)價值銷售倍數(shù)和蘋果服務(wù)業(yè)務(wù)的 10.5 倍的 EV/銷售倍數(shù)。這樣一來,2021 年的 EV/銷售倍數(shù)為 6.7 倍,當(dāng)年的目標(biāo)市盈率為 33.3 倍。
IT之家了解到,蘋果昨日收盤報價 118.83 美元。