硅谷銀行用40年幫科技行業(yè)渡劫 但科技公司卻給不了它40個小時

發(fā)布時間:2023-03-12 16:38:52  |  來源:騰訊網(wǎng)  

騰訊科技訊 3月11日消息,當(dāng)?shù)貢r間周五,美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管了硅谷銀行。對于這家40多年來始終被視為科技行業(yè)關(guān)鍵參與者的金融機(jī)構(gòu)來說,不到40小時即被科技公司所拋棄,這是一個令人震驚的結(jié)局?,F(xiàn)在,人們開始了相互指責(zé)。


(資料圖片)

利率問題是導(dǎo)致硅谷銀行倒閉的罪魁禍?zhǔn)字?。在科技繁榮的頂峰時期,硅谷銀行曾持有大量美國國債頭寸,以尋找一個安全的地方來存放現(xiàn)金。事實(shí)證明,這是個極為糟糕的賭注。

科技市場的整體低迷也給硅谷銀行帶來了巨大壓力。作為專注于在科技行業(yè)發(fā)展的銀行,這給硅谷銀行帶來了許多優(yōu)勢,近半美國初創(chuàng)公司在該行開設(shè)了賬戶。不過,這也伴隨著巨大風(fēng)險:客戶的痛苦很快就會變成銀行的痛苦。

不想最后背黑鍋

到目前為止,有一群人似乎避開了指責(zé),他們就是風(fēng)險資本家。但正是風(fēng)投對硅谷銀行宣布需要籌集資金的反應(yīng),幫助引發(fā)了對該行的擠兌,最終對其造成了致命一擊。

40年來,硅谷銀行始終是科技行業(yè)的關(guān)鍵盟友,它幫助科技界經(jīng)受住了互聯(lián)網(wǎng)泡沫和2008年金融危機(jī)的考驗。然而,風(fēng)投們樂于在剛出現(xiàn)麻煩跡象時就撤資,并鼓勵創(chuàng)始人拿著他們的錢跑路。

現(xiàn)在,他們的倉促行動讓整個科技行業(yè)陷入了危機(jī),因為初創(chuàng)公司甚至不知道如何支付員工工資,而這個行業(yè)未來將向何處尋求融資也成了大問題。

需要澄清的是,我們并不是要為硅谷銀行開脫,該行做出了許多極其糟糕的財務(wù)決策,這些決策一開始就讓它陷入了這種境地。更糟糕的是,它沒有很好地與客戶進(jìn)行溝通。

盡管硅谷銀行承認(rèn)其需要幫助,但堅稱它仍然擁有堅實(shí)的基本面。不過,這些似乎都無關(guān)緊要。截至周四下午,包括彼得·泰爾旗下Founders Fund、Coatue Management和Union Square Ventures在內(nèi)的多家知名風(fēng)投公司,都在告訴他們支持的創(chuàng)始人從硅谷銀行撤離資金。

沒過多久,該行業(yè)的其他公司就紛紛效仿。有些人試圖警告該行業(yè)不要反應(yīng)過度,但為時已晚。正如一位風(fēng)險投資家所說:“我不認(rèn)為硅谷銀行會倒閉,但我也不想成為最后背黑鍋的人。”

風(fēng)投們將自食惡果?

在硅谷銀行宣布融資計劃不到48小時,監(jiān)管機(jī)構(gòu)就介入其中,接管了該行,這一切似乎在開始之前就已經(jīng)結(jié)束了。

硅谷銀行倒閉案中最令人抓狂的是,提早發(fā)出警報的風(fēng)投們把他們的決定吹捧為一場勝利。事實(shí)上,硅谷銀行確實(shí)失敗了。如果你行動足夠快,你就能及時把錢取出來。

但這種邏輯是錯誤的。銀行擠兌之所以會發(fā)生,是因為參與擠兌的人造成了擠兌。硅谷銀行之所以失敗,正是如此。

美國投行摩根士丹利周五早些時候發(fā)布的一份報告稱,該行認(rèn)為硅谷銀行有足夠的流動資金來為風(fēng)險投資客戶燒錢相關(guān)的存款外流提供資金。報告認(rèn)為,硅谷銀行的可用流動資金約為1800億美元,而資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)存款為1650億美元。

也許在接下來的幾天和幾周里,硅谷銀行會被發(fā)現(xiàn)一些嚴(yán)重的會計舞弊行為,其崩潰只是個時間問題。加州金融保護(hù)和創(chuàng)新部周五發(fā)文稱,由于“流動資金不足和資不抵債”,該部門接管了硅谷銀行,但沒有透露更多細(xì)節(jié)。

然而,更有可能的情況是,一群人標(biāo)榜自己為獨(dú)特的思想家,但卻選擇以同樣瘋狂的方式行事,這讓本就糟糕的情況更加惡化?,F(xiàn)在,影響已經(jīng)不再僅限于硅谷銀行,因為許多利用這家銀行的初創(chuàng)公司擔(dān)心他們下周可能無法向員工發(fā)放工資。

但更糟糕的是,這起事件將對科技領(lǐng)域造成潛在的長期影響。一家迎合科技初創(chuàng)企業(yè)特定需求的銀行現(xiàn)在已經(jīng)不復(fù)存在,這些公司將來是否還能夠獲得這種類型的服務(wù)依然有待觀察。(金鹿)

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