世界即時(shí)看！三明集采向OK鏡動(dòng)刀，民營(yíng)眼科驚慌再起

民營(yíng)眼科過了惶恐的一周。

危機(jī)在出在上游——眼科里的新興、高暴利支柱型產(chǎn)品角膜塑形鏡（OK鏡），在上周三迎來河北省醫(yī)保局放出的即將集采的消息。

(資料圖片僅供參考)

一周內(nèi)，民營(yíng)眼科驚魂不定。

而就在本輪風(fēng)波即將落幕之時(shí)，昨日突迎驚嘆號(hào)。

11月2日，福建三明突然緊跟河北省發(fā)文。三明采購聯(lián)盟官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于開展三明采購聯(lián)盟第八次醫(yī)用耗材集中帶量采購的函》，將委托河北省醫(yī)療保障局牽頭組織開展第八次醫(yī)用耗材集中帶量采購，明確跟進(jìn)OK鏡集采。

官網(wǎng)顯示，三明聯(lián)盟成員包括6個(gè)試點(diǎn)城市及28個(gè)示范創(chuàng)建縣，以及20多個(gè)聯(lián)盟成員市縣，覆蓋人口1.6億。

眼科投資人林掌柜的視光讀者群里，剛平靜了兩天的眼視光從業(yè)者，又開始了刷屏。

“這個(gè)冬天除了寒風(fēng)，還有行情，從外冷到內(nèi)心深處?！?/p>

“保暖為上，想暖和，不知道躲到哪里。”

自上周河北省傳出OK鏡集采的消息后，這個(gè)微信群里的焦慮就沒停過——

有人憂心忡忡唱衰行業(yè)，講“且行且珍惜”；有人殘存著一絲集采后“以價(jià)換量”的希望；還有人已經(jīng)開始在群里鏈接OK鏡替代品的業(yè)務(wù)。

回到上周三，盡管集采還未落地，消息已然讓前景倏然間變得晦暗不明。

上游OK鏡廠商歐普康視、連同下游眼科連鎖集團(tuán)，股價(jià)紛紛暴跌。

眼科賽道里的重要標(biāo)桿，影響著從業(yè)者們對(duì)全局的判斷。產(chǎn)業(yè)龍頭愛爾、以及新上市的何氏、普瑞等企業(yè)的股價(jià)一片慘綠。即使愛爾眼科出面回應(yīng)，稱視光業(yè)務(wù)占比不高、集采也未必全國(guó)擴(kuò)面，試圖給外界一顆定心丸，股市也在七日內(nèi)回歸理性與冷靜，但民營(yíng)眼科的從業(yè)者們?nèi)孕木w蕪雜。

這一周來，林掌柜在醒著的時(shí)間里，不停地接聽電話、或在微信上回復(fù)絡(luò)繹不絕的咨詢者。

中小型眼科診所的老板來電最多，他們焦慮地詢問，但繞來繞就一個(gè)問題：“下一步該怎么辦，要放棄OK鏡業(yè)務(wù)嗎？要怎么轉(zhuǎn)型？”

還有曾被OK鏡邊緣化的視光產(chǎn)品——離焦軟鏡、同心雙焦軟鏡等廠商躍躍欲試，向林掌柜打聽如何借機(jī)搶占市場(chǎng)，在視光領(lǐng)域多分一杯羹；

表面淡定的眼科連鎖集團(tuán)高管，私下里也在轉(zhuǎn)發(fā)預(yù)測(cè)OK鏡集采后市場(chǎng)變化的文章。

這幾年，OK鏡是眼科醫(yī)療新興的、高暴利的支柱型產(chǎn)品。即使疫情期間，業(yè)務(wù)也依然堅(jiān)挺，是為數(shù)不多的業(yè)界之星。突然降臨的集采，給OK鏡的紅利期踩了腳急剎車。

作為行業(yè)“底盤”的民營(yíng)眼科，也開始出現(xiàn)一道裂縫，無人內(nèi)心平靜。

OK鏡，民營(yíng)眼科新押的寶

OK鏡，民營(yíng)眼科故事里冉冉升起的新星。

此前，眼科賽道經(jīng)過五年的發(fā)展，業(yè)務(wù)重心正悄然發(fā)生轉(zhuǎn)移。

在拉動(dòng)賽道的三駕馬車中，白內(nèi)障光環(huán)已落，屈光激戰(zhàn)正酣、穩(wěn)健上量，視光則是未來新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

尤其當(dāng)近視防控成為國(guó)家策略后，新的視光業(yè)務(wù)在眼科賽道的占比越來越重，這是一個(gè)完全不同于此前業(yè)務(wù)的模式，也讓從業(yè)者們有了新的想象空間。

在視光領(lǐng)域里，本屬于接觸鏡分支中一個(gè)小角色的OK鏡，則憑借其超過80%的毛利率，迅速帶動(dòng)業(yè)內(nèi)的“淘金熱”。從價(jià)格來看，OK鏡目前在院端的銷售價(jià)格約為6千~1.5萬元，而出廠價(jià)僅為售價(jià)的10%~20%。

這款治療型產(chǎn)品，早在上世紀(jì)90年代末就進(jìn)入中國(guó)，世紀(jì)之交曾一度達(dá)到銷量高峰，但是因資質(zhì)、監(jiān)管等問題，曾被緊急叫停后陷入沉寂。

最新的高光時(shí)刻，就到了近幾年。

隨著兒童青少年近視率逐年攀升，國(guó)家頒布了一系列近視防控策略。在政府主推、學(xué)校重視、家長(zhǎng)焦慮之際，打著“唯一有效緩解近視工具”旗號(hào)的OK鏡，也恰逢民營(yíng)眼科徘徊尋找下一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)。

天時(shí)地利人和，OK鏡闊步踏入民營(yíng)眼科的市場(chǎng)。

眼科連鎖集團(tuán)將業(yè)務(wù)拓展至視光領(lǐng)域，剛剛冒頭的民營(yíng)診所同樣涌進(jìn)熱潮，甚至連非醫(yī)療機(jī)構(gòu)的視光中心也在偷偷賣OK鏡。

從各家機(jī)構(gòu)發(fā)布的行業(yè)報(bào)告來看，OK鏡的市場(chǎng)一片大好。信達(dá)證券報(bào)告指出，低滲透率、高單價(jià)、高復(fù)購率，正推動(dòng)OK鏡發(fā)展為大單品。我國(guó)8-18歲近視青少年總?cè)藬?shù)約1億人，估計(jì)2020年OK鏡銷量?jī)H120萬副左右，滲透率僅為1.26%，市場(chǎng)潛力巨大。

重慶市沙坪壩區(qū)人民醫(yī)院副主任醫(yī)師張聰回憶，最火熱的時(shí)期，OK鏡是絕對(duì)的主角，是視光學(xué)術(shù)會(huì)議交流中頂流明星。

“以前我出去參加全國(guó)或區(qū)域性視光學(xué)術(shù)會(huì)議，十之八九都是講OK鏡，仿佛OK鏡就代表了視光的全部?！?/p>

甚至，連別的學(xué)科都羨慕眼科里有OK鏡，其塑造了消費(fèi)醫(yī)療的新神話。

從眼科連鎖集團(tuán)的財(cái)報(bào)中可以發(fā)現(xiàn)，OK鏡正帶動(dòng)視光業(yè)務(wù)營(yíng)收快速增長(zhǎng)。

2021年，愛爾眼科視光服務(wù)項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入達(dá)33.8億，僅次于屈光項(xiàng)目的55.20億。視光服務(wù)同比增長(zhǎng)37.68%（2020年?duì)I業(yè)收入為24.5億，毛利率為56.93%），增長(zhǎng)速度是單項(xiàng)里最快的，遠(yuǎn)超白內(nèi)障、屈光、眼前段、眼后段等項(xiàng)目。

其余幾家如華夏、普瑞的視光業(yè)務(wù)都在持續(xù)增長(zhǎng)，何氏更是以視光為主營(yíng)業(yè)務(wù)。

2021年，何氏眼科的視光服務(wù)在總營(yíng)業(yè)收入里占比高達(dá)35.95%，項(xiàng)目營(yíng)收3.45億，同比增長(zhǎng)26.35%，在各項(xiàng)目中增幅最快。

珠海?，斞劭圃洪L(zhǎng)李敏超曾向八點(diǎn)健聞?lì)A(yù)測(cè)，視光會(huì)是一個(gè)產(chǎn)生百億公司的市場(chǎng)。

“你可以將它類比為大型超市和周圍的便利店，一個(gè)城市也許有兩家眼科醫(yī)院就飽和了，但是眼科診所十家都不為過?！?/p>

一個(gè)視光醫(yī)生搭配多個(gè)助手，平均每位顧客服務(wù)不到1小時(shí)，功能性服務(wù)幾乎不會(huì)有醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)具有高利潤(rùn)空間，非常適合民營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)展，其易于復(fù)制擴(kuò)張的特點(diǎn)又獲得了資本的青睞加持。

也有的民營(yíng)眼科機(jī)構(gòu)，沒有大型倚重OK鏡業(yè)務(wù)。

據(jù)張聰介紹，重慶地區(qū)大部分眼科診所尤其是視光門診，OK鏡營(yíng)收占比可達(dá)50~60%以上，成為業(yè)務(wù)支柱。眼科連鎖醫(yī)院，OK鏡大約占視光整體收入的1/3。

廣州?，斄猪槼毖劭漆t(yī)院一位內(nèi)部人士告訴八點(diǎn)健聞，每家眼科醫(yī)療機(jī)構(gòu)的側(cè)重點(diǎn)會(huì)有差異，其所在的醫(yī)院OK鏡業(yè)務(wù)占比不超過一半。

甚至連疫情時(shí)期，最為謹(jǐn)慎的投資人，都對(duì)OK鏡代表的視光領(lǐng)域青睞有加。

一位資深診所投資人告訴八點(diǎn)健聞，疫情之后其所在機(jī)構(gòu)投資意愿明顯降低，甚至減持了部分診所。

“疫情期間，投資要考慮診所是否有高暴利產(chǎn)品。例如眼科的OK鏡、身高門診的生長(zhǎng)激素、齒科的正畸等，如果沒有高毛利產(chǎn)品，只談診療服務(wù)是沒有用的?！?/p>

一份東吳證券的調(diào)研報(bào)告也顯示，眼科醫(yī)療服務(wù)在2022年Q3消費(fèi)旺季有望迎來疫情后大幅恢復(fù)性增長(zhǎng)。其中，視光業(yè)務(wù)在OK鏡、離焦鏡推動(dòng)下快速增長(zhǎng)，未來近視屈光與視光業(yè)務(wù)占比提升貢獻(xiàn)最主要利潤(rùn)。

然而，OK鏡，民營(yíng)眼科這個(gè)新押的寶，突迎一腳急剎。

民營(yíng)眼科從業(yè)者不得不郁悶：剛找到的最佳增長(zhǎng)點(diǎn)，紅利還沒吃夠，就要結(jié)束了？

紅利期將逝，之后怎么走？

林掌柜依然在接很多電話。OK鏡集采的話題暫隱于水面之下，留與各人思考。

或許，有些民營(yíng)眼科醫(yī)院會(huì)就此消失，有些要被迫“由奢入儉”，有些則要重新思考戰(zhàn)略。

甚至，有民營(yíng)眼科醫(yī)院最近正在申請(qǐng)IPO，因猝不及防的集采政策。在公共話題場(chǎng)域，眼科人不愿多談此事，但在線下，討論聲沒有停。

“默默地密切關(guān)注?！币晃谎劭仆顿Y人向八點(diǎn)健聞這樣描述。

張聰，有些慶幸自己沒有在最火熱的時(shí)期選擇上車。“我們沒有倚重ok鏡，視光領(lǐng)域本就該百花齊放，應(yīng)該有框架眼鏡、角膜接觸鏡、視覺治療、斜弱視等亞?？乒餐l(fā)展的空間?！睆埪斦f。

北京茗視光眼科醫(yī)院總經(jīng)理于泓也告訴八點(diǎn)健聞，茗視光眼科醫(yī)院主營(yíng)業(yè)務(wù)是近視眼手術(shù)，OK鏡收入僅占公司總收入8%左右，因此影響不大。

愛爾眼科董秘吳士君此前也回應(yīng)，視光業(yè)務(wù)占公司約五分之一，OK鏡只是其中之一，建議投資者不必風(fēng)聲鶴唳。

似乎大多數(shù)眼科人對(duì)短期OK鏡業(yè)務(wù)的心理預(yù)期，趨于消極。但仍有不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，盡管短期內(nèi)OK鏡業(yè)務(wù)面臨不確定性，但集采釋放的信號(hào)對(duì)這一業(yè)務(wù)未來的規(guī)范化發(fā)展仍然利好。

國(guó)內(nèi)青少年高近視率的現(xiàn)狀短期內(nèi)無法有大的改變，隨著各類電子終端產(chǎn)品的不斷發(fā)展，青少年近視眼發(fā)生年齡不斷前移，而青少年的近視矯正治療與牙齒矯正等正畸治療不同，前者若不及時(shí)矯正，有可能隨著孩子年齡增長(zhǎng)發(fā)展為其他眼病。

因此近視眼矯正本身蘊(yùn)含一定的必要性，這是二三線城市家長(zhǎng)愿意咬牙掏錢給孩子戴OK鏡的根本邏輯，某種程度上，青少兒的近視眼矯正需求是“剛需”。

同時(shí)，此次河北省的集采通知被廣泛視作國(guó)家對(duì)OK鏡矯正效果的再次首肯。

李敏超告訴八點(diǎn)健聞，目前OK鏡業(yè)務(wù)無論在公立醫(yī)院還是民營(yíng)醫(yī)院，都是打包產(chǎn)品費(fèi)和服務(wù)費(fèi)一起賣給消費(fèi)者，集采一旦落地，未來這兩個(gè)價(jià)格勢(shì)必會(huì)走向分離。

與產(chǎn)品費(fèi)公開化、透明化的趨勢(shì)相應(yīng)，專家呼吁OK鏡驗(yàn)配理應(yīng)增設(shè)醫(yī)生驗(yàn)配服務(wù)或方案設(shè)計(jì)等收費(fèi)項(xiàng)目，而不是像過去和現(xiàn)在那樣“只賣貨不賣藝”。自2001年國(guó)家將OK鏡納入“三級(jí)醫(yī)療器械”，患者只能在二級(jí)及以上醫(yī)院相關(guān)專業(yè)醫(yī)師的指導(dǎo)下進(jìn)行驗(yàn)配。

嚴(yán)格市場(chǎng)監(jiān)管下，民營(yíng)眼科的服務(wù)空間窄小，但集采落地后，“只賣貨不賣藝”的情況將會(huì)改變。

隨之，也有一種對(duì)民營(yíng)眼科醫(yī)療機(jī)構(gòu)視光業(yè)務(wù)的全新生態(tài)想象正在展開。由于OK鏡的定制是要醫(yī)生去測(cè)量，把數(shù)據(jù)帶到工廠定制，在這一塊國(guó)內(nèi)企業(yè)比外企有很大的時(shí)效性優(yōu)勢(shì)；而相較公立醫(yī)院，民營(yíng)眼科則有周末，甚至夜間驗(yàn)配服務(wù)，給消費(fèi)者提供更多選擇。

“如果光是依賴公立醫(yī)院來做近視防控，那是做不完的，”李敏超說，“此外，OK鏡驗(yàn)配不但有一定的技術(shù)壁壘，而且十分依賴服務(wù)和品牌?！?/p>

此外，盡管出廠價(jià)和終端售價(jià)之間的差價(jià)很大，但民營(yíng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)做OK鏡業(yè)務(wù)的隱含成本也并不低。

場(chǎng)地、設(shè)備、人員，每一項(xiàng)都是一筆不小的開支。關(guān)鍵在于OK鏡的業(yè)務(wù)時(shí)間一般集中在學(xué)生假期，而平時(shí)工作日時(shí)間前來民營(yíng)配鏡的人少之又少。

于泓說，“真實(shí)的盈利空間沒有大家想象的那么大，OK鏡業(yè)務(wù)的本質(zhì)不是賣產(chǎn)品，而是提供的醫(yī)療服務(wù)。為了給消費(fèi)者提供效果的保證，我們只會(huì)增加在這方面的投入，而不會(huì)降低?！?/p>

OK鏡驗(yàn)配技術(shù)看似沒有手術(shù)那么復(fù)雜，但也需要具備豐富經(jīng)驗(yàn)的眼科醫(yī)生來操作，為確保其效用和安全性，往往需要多種設(shè)備相互校驗(yàn)，以確保孩子眼睛各種數(shù)據(jù)測(cè)量的準(zhǔn)確性。這其中，醫(yī)生的經(jīng)驗(yàn)仍然十分重要。

因?yàn)镺K鏡不是100%有效，在佩戴者中，OK鏡有效性在60%左右，這就需要醫(yī)生有能力對(duì)孩子的眼部進(jìn)行個(gè)性化的判斷。另外，如果佩戴效果不好，機(jī)構(gòu)能給消費(fèi)者提供幾次更換服務(wù)也和機(jī)構(gòu)驗(yàn)配水準(zhǔn)有關(guān)。

而這些成本，曾經(jīng)都被“高暴利”的標(biāo)簽所遮蔽。

“人們總覺得OK鏡能壓縮的利潤(rùn)空間很大，其實(shí)并非如此，如果你降太多，是會(huì)虧損的，那也就意味著這家機(jī)構(gòu)有出現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量問題的可能?！庇阢f，“我覺得要說‘慌’，也不是民營(yíng)眼科慌，而是市場(chǎng)上的投資者慌。但如果投資者清楚其中的真實(shí)成本，就會(huì)知道未來OK鏡的終端售價(jià)下降幅度不大?！?/p>

史晨瑾、汪雨卉｜撰稿

李琳丨責(zé)編

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