速遞！名創(chuàng)優(yōu)品通過聆訊：即將在港雙重主要上市，最近15個(gè)季度持續(xù)盈利

"2022財(cái)年前3季度營收同比增長約18%。"

(資料圖片)

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，名創(chuàng)優(yōu)品于6月23日通過港交所聆訊并于6月27日披露通過聆訊后的PHIP文件，擇日將在港交所雙重主要上市，美銀、海通國際和瑞銀擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

成立于2013年的名創(chuàng)優(yōu)品現(xiàn)旗下?lián)碛小该麆?chuàng)優(yōu)品」和「TOP TOY」兩個(gè)品牌。

其中，第一家「名創(chuàng)優(yōu)品」門店于2013年在廣州開業(yè)，而截至2021年12月31日，名創(chuàng)優(yōu)品在全球擁有超5,000家名創(chuàng)優(yōu)品門店，其中國內(nèi)3,100多家門店覆蓋超330個(gè)城市，海外則約有1,900家名創(chuàng)優(yōu)品門店，覆蓋全球約100個(gè)國家和地區(qū)。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，截至 2021年12月31日，按遍布全球的國家和地區(qū)而言，這一門店網(wǎng)絡(luò)是規(guī)模最廣的生活家居產(chǎn)品零售網(wǎng)絡(luò)；2021年，通過名創(chuàng)優(yōu)品門店網(wǎng)絡(luò)銷售的產(chǎn)品GMV總計(jì)約180億元(28億美元)，為全球最大的自有品牌生活家居綜合零售商。

此外，為了抓住潮流玩具市場的潛力，名創(chuàng)優(yōu)品于2020年12月推出了「TOP TOY」品牌。截至2021年12 月31日，名創(chuàng)優(yōu)品于共有89家TOP TOY門店，在中國潮流玩具市場以品牌線下門店為主要GMV來源的參與者中排名第三。名創(chuàng)優(yōu)品在招股書中指出，其堅(jiān)信TOP TOY品牌與 MINISO品牌高度互補(bǔ)，以更廣泛的產(chǎn)品價(jià)格范圍和更高的平均客單價(jià)迎合了更廣泛的消費(fèi)者群體，以建立世界上最大和最全面的潮流玩具平臺(tái)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的報(bào)告，中國的潮流玩具市場在過去五年發(fā)展迅速。按GMV計(jì)算，中國潮流玩具市場規(guī)模已從2017年的108億元以33.7%的復(fù)合年增長率在2021年增至345億元，并預(yù)計(jì)將從2022年起2將以24.0%的復(fù)合年增長率在2026年將增至1101億元。

在產(chǎn)品組合上，「名創(chuàng)優(yōu)品」品牌下的產(chǎn)品推出主打“711理念”，即從10,000個(gè)大型產(chǎn)品創(chuàng)意庫中精心挑選，每7天推出約100個(gè)新的 SKU。截至2021年6月30日止財(cái)政年度，名創(chuàng)優(yōu)品品牌平均每月推出約550個(gè)SKU；相較于名創(chuàng)優(yōu)品產(chǎn)品，TOP TOY產(chǎn)品更多采用內(nèi)部孵化或與獨(dú)立設(shè)計(jì)藝術(shù)家共同開發(fā)的IP。截至2021年12月31日，TOP TOY品牌提供約4,600個(gè)SKU，涵蓋盲盒、積木、手辦、拼裝模型、收藏玩偶、一番賞、雕塑和其他潮流玩具等8個(gè)主要品類。

用戶數(shù)據(jù)方面。2018年8月，名創(chuàng)優(yōu)品首次在中國推出會(huì)員計(jì)劃。截至2021年12月31日，名創(chuàng)優(yōu)品擁有超過3400萬個(gè)年度活躍會(huì)員（過去12個(gè)至少消費(fèi)過一次），TOP TOY則擁有超過150萬個(gè)會(huì)員。截至2021年12月31日止季度，名創(chuàng)優(yōu)品微信小程序的月均活躍用戶數(shù)量超700萬。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019至2021財(cái)年，名創(chuàng)優(yōu)品的營收分別為93.95億元、89.79億元和90.72億元，2022財(cái)年前3季度的營收為77.68億元，較2021財(cái)年前3季度同比增長約18%。

2019至2021財(cái)年，名創(chuàng)優(yōu)品經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為8.41億元、9.34億元和4.66億元，經(jīng)調(diào)整凈利潤率分別為9.0%、10.4%和5.3%。值得注意的是，自2019財(cái)年起，名創(chuàng)優(yōu)品最近15個(gè)季度持續(xù)盈利，累計(jì)凈利潤接近28億元。

名創(chuàng)優(yōu)品在招股書中表示，本次雙重主要上市募集所得資金凈額將主要用于門店網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張和升級(jí)；供應(yīng)鏈優(yōu)化和產(chǎn)品開發(fā)；增強(qiáng)技術(shù)能力；繼續(xù)投資于品牌推廣和培育；潛在收購或投資與業(yè)務(wù)互補(bǔ)的業(yè)務(wù)或資產(chǎn)；以及用作營運(yùn)資金和一般公司用途。

關(guān)鍵詞： 名創(chuàng)優(yōu)品通過聆訊即將在港雙重主要上市 最近15個(gè)季度持