廠商加速向上突圍 中國大陸已發(fā)展成為全球PCB產(chǎn)業(yè)最重要生產(chǎn)基地

眾所周知，PCB 作為電子產(chǎn)品中不可或缺的關(guān)鍵互聯(lián)件，被稱為“電子產(chǎn)品之母”。目前，全球 PCB 制造企業(yè)主要分布在中國大陸、中國臺灣、日韓、東南亞、美國和歐洲等區(qū)域，其中，中國大陸已發(fā)展成為全球 PCB 產(chǎn)業(yè)最重要的生產(chǎn)基地。

值得注意的是，盡管我國 PCB 企業(yè)眾多，但產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴(yán)重，“大而不強”是國內(nèi) PCB 領(lǐng)域的現(xiàn)狀。受下游電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢影響，國內(nèi)產(chǎn)品過度集中于具有成本優(yōu)勢的中低端 PCB 上，在高端 PCB 占比仍較低，尤其是封裝基板、高階 HDI 板、多層板等方面。

如何避免低價搶單?

集微網(wǎng)了解到，由于國內(nèi) PCB 周邊配套并不完善，在 PCB 專用關(guān)鍵材料、高端設(shè)備、工程軟件尚存在依賴進口的情況，因此，國內(nèi) PCB 企業(yè)的產(chǎn)品主要集中在傳統(tǒng)產(chǎn)品單面板/雙層板及多層板等方面，而在高技術(shù)含量、高附加值的 HDI 板、多層板、封裝基板等產(chǎn)品方面，雖然國內(nèi)廠商已經(jīng)有所突破但整體市場供給仍以日系、韓系廠商為主導(dǎo)。

目前，全球 PCB 廠商有幾千家，國內(nèi)廠商的數(shù)量也很龐大，盡管在環(huán)保風(fēng)暴后，部分技術(shù)、產(chǎn)能落后的中小企業(yè)逐步被淘汰，但 PCB 行業(yè)的市場競爭仍然激烈。

據(jù)集微網(wǎng)不完全統(tǒng)計，當(dāng)前在 A 股上市的 PCB 企業(yè)已經(jīng)達到 28 家，包括鵬鼎控股、東山精密、深南電路、滬電股份、景旺電子、勝宏科技、超聲電子、崇達技術(shù)、興森科技、生益電子、奧士康、博敏電子、弘信電子、世運電路、依頓電子、中京電子、廣東駿亞、科翔股份、明陽電路、超華科技、中富電路、澳弘電子、四會富仕、協(xié)和電子、金百澤、天津普林、迅捷興、本川智能。

近年來，包括廣合科技、威爾高電子、特創(chuàng)電子、滿坤科技、合通科技、駿成科技、柏承科技在內(nèi)的數(shù)十家 PCB 企業(yè)也已經(jīng)開啟上市征程，預(yù)計未來在 A 股上市的 PCB 企業(yè)將持續(xù)增長。

當(dāng)前，國內(nèi) PCB 廠商在市場競爭時的主要經(jīng)營策略就是低價搶訂單，但隨著近年來大批國內(nèi) PCB 企業(yè)通過募集資金擴大生產(chǎn)，市場產(chǎn)能將不斷擴張，競爭也將日趨激烈。

如何擺脫低價搶單的困境是眾多中國大陸和臺灣地區(qū)廠商面對的經(jīng)營難題，而向技術(shù)門檻更高、資金投入更大的高端 PCB 領(lǐng)域突圍是較為領(lǐng)先的 PCB 廠商給出的答案。

據(jù)了解，當(dāng)前包括超聲電子、方正科技、景旺電子、中京電子、崇達技術(shù)、博敏電子、五株科技、志博信、勝宏科技、東山精密在內(nèi)的數(shù)十家國內(nèi) PCB 廠商都在加碼 HDI 領(lǐng)域，部分企業(yè)已經(jīng)獲得技術(shù)和市場的雙重突破。

同時，包括深南電路、興森科技、丹邦科技、安捷利、崇達技術(shù)、景旺電子、中京電子、勝宏科技、東山精密等廠商陸續(xù)進入封裝基板領(lǐng)域。據(jù)中國臺灣 PCB 設(shè)備供應(yīng)商牧德表示，預(yù)計兩年內(nèi)有 19 家陸資客戶計劃擴充封裝基板產(chǎn)能。

盡管當(dāng)前 HDI 和封裝基板市場需求較為旺盛，但隨著大量企業(yè)入局，后續(xù)產(chǎn)能將大幅增長，此時再進入該領(lǐng)域，待到產(chǎn)能開出或?qū)⑾萑氡粍訝顟B(tài)。

IC 測試板成“香餑餑”

在此情況下，半導(dǎo)體測試板成為柏承、博智、高技、金像電、興普科技等中國臺灣 PCB 廠商和興森科技、滬電股份、四會富仕、廣東駿亞等中國大陸 PCB 廠商向上突圍的共同選擇。

據(jù)了解，半導(dǎo)體測試板是芯片封裝后的重要測試耗材，主要應(yīng)用于良率測試階段，通過測試芯片的功能、速度、可靠度、功耗等屬性是否正常，剔出功能不全的芯片，可減少后段制程成本的浪費，避免終端產(chǎn)品因為 IC 不良產(chǎn)生報廢。

業(yè)內(nèi)人士指出，半導(dǎo)體測試板是一個利基市場，雖然整體需求量少但產(chǎn)品單價高，技術(shù)難度也高，需要達到 40-60 層板的水平。

目前，全球包括探針卡(Probe Card))、負載板 (load board) 和老化板 (Burn in Board) 在內(nèi)的半導(dǎo)體測試板市場規(guī)模約合 200 億元，其中據(jù) VLSI Research 數(shù)據(jù)顯示，2020 年全球探針卡市場規(guī)模 21.26 億美元(約合 135.68 億元)，據(jù)此推算，全球負載板和老化板的市場規(guī)模約為 64.32 億元。

興森科技也曾表示，半導(dǎo)體測試板因為其高層數(shù)、高厚徑比和小孔距造成加工難度大，同時需要技術(shù)、銷售團隊擁有半導(dǎo)體測試領(lǐng)域極強的專業(yè)知識，因此，高端半導(dǎo)體測試板全世界只有少數(shù)公司可以生產(chǎn)銷售，主要分布在美國、日本和韓國，國內(nèi)公司很少涉足。

業(yè)內(nèi)人士指出，全球知名的半導(dǎo)體測試板領(lǐng)域供應(yīng)商包括歐美廠商 R&D Altanova(愛德萬 11 月宣布收購該企業(yè))，Harbor (興森科技 2015 年從 Xcerra 處收購)、Gorilla Circuits、Synergie CAD 等，韓國廠商泰思電子 (TSE)，臺灣廠商中華精測、雍智科技(KSMT)等，港資企業(yè)嘉兆科技 (CORAD)以及等 MJC、JapanElectronicMaterials 等日本廠商。

國產(chǎn) PCB 廠商紛紛入局

長期以來，全球高端芯片市場都被國外廠商牢牢把控，帶動了當(dāng)?shù)匕雽?dǎo)體測試行業(yè)的蓬勃發(fā)展，并進一步使得歐美、日本、韓國等地測試耗材廠商占據(jù)了市場的有利地位，而隨著國內(nèi)高端芯片的一步步突破，相關(guān)供應(yīng)鏈也將獲得較好的成長。

在此情況下，興森科技從 2013 年起涉足半導(dǎo)體測試板業(yè)務(wù)，2015 年收購美國 Harbor 并設(shè)立上海澤豐，2020 年公司測試板業(yè)務(wù)實現(xiàn) 5 億元收入，由于美國 Harbor 產(chǎn)能受限，廣州興森去年啟動半導(dǎo)體測試板擴產(chǎn)，目前產(chǎn)線建設(shè)完成、產(chǎn)能尚未釋放，目標(biāo)是建設(shè)國內(nèi)最大的專業(yè)化測試板工廠。

2021 年 2 月 1 日，滬電股份也宣布規(guī)劃投資新建應(yīng)用于半導(dǎo)體芯片測試及下一代高頻高速通訊領(lǐng)域的高層高密度互連積層板研發(fā)與制造項目，項目投資總額約為 19.8 億元人民幣，將分階段實施，項目總建設(shè)期計劃為 4 年。本項目全部建成達產(chǎn)后，預(yù)估年營業(yè)收入約為 24.8 億元人民幣，其中應(yīng)用于半導(dǎo)體芯片測試領(lǐng)域的產(chǎn)品營業(yè)收入約為 5 億元人民幣。

2021 年 5 月，四會富仕在官微宣布，公司首款應(yīng)用于芯片測試機的 48 層高密度、高多層、高難度、高技術(shù)的 PCB 研發(fā)完成，經(jīng)多重測試，滿足客戶要求，達到出貨標(biāo)準(zhǔn)。

廣東駿亞也在中報披露，為更好地把握行業(yè)發(fā)展機遇，快速響應(yīng)市場需求變化，公司將不斷加大對高多層電路板、高頻/高速板、任意互聯(lián) RFPC/HDI、IC 測試板、光電模塊板、攝像頭模組板等產(chǎn)品的投入與布局。

當(dāng)前，正值國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)蓬勃發(fā)展時期，國產(chǎn) PCB 廠商大力加碼半導(dǎo)體測試板業(yè)務(wù)，一方面是有機會從低端的 PCB 紅海市場中跳脫出來，另一方面也有機會伴隨著國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)共同成長，實現(xiàn)技術(shù)和業(yè)績的雙重突破。

關(guān)鍵詞： 廠商 向上突圍 中國大陸 球PCB 產(chǎn)業(yè)